En 2024, grâce à l’accompagnement qualifié de nos conseillers, les sociétaires MACSF dont l’épargne est investie sur des supports en unités de compte en profil Libre réalisent une performance de 7,80% en moyenne*.
* Frais de gestion déduits, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Calcul réalisé sur la base du produit de l’encours par support en fin d’année et de la performance annuelle de chaque support ouvert à la commercialisation.
Que retenir des marchés financiers en 2024 ?
En 2024, les marchés actions mondiaux ont maintenu la dynamique haussière de 2023 en lien avec le ralentissement modéré de l’économie mondiale, la robustesse des résultats des entreprises, la désinflation et la baisse des taux d’intérêts. Ils ont été portés principalement par le bon parcours des indices américains qui ont inscrit de nouveaux records historiques.
Les indices européens ont encore sous-performé, l’Eurostoxx50 ne progressant que de 10% environ sur l’année et l’indice CAC 40 s’inscrivant en baisse, dans un contexte d’incertitudes politiques et économiques élevées en France et en Allemagne.
Pour 2025, les perspectives sont rendues plus incertaines par les risques géopolitiques et les conséquences potentielles du programme économique de Donald Trump, la hausse des droits de douanes et les éventuelles mesures de rétorsions pouvant conduire à une guerre commerciale.
Conséquence sur les fonds de la gamme financière MACSF
Presque tous les supports unités de compte de la gamme financière MACSF terminent l'année 2024 en territoire positif, avec des performances satisfaisantes.
| Nature du support | Support | Performance 2024* | Performances 10 ans annualisées** | Réglèment SFDR |
| Fonds patrimoniaux | Carmignac Patrimoine | +7,06 % | +1,27 % | Article 8 |
| DWS Concept Kaldemorgen | +6,09 % | +2,97 % (5 ans) | Article 8 | |
| DNCA Eurose | +3,00 % | +2,17 % | Article 8 | |
| JPM Global Income | +6,40 % | +2,07 % | Article 8 | |
| Fonds d'obligations convertibles | Lazard Convertible Global | +1,34 % | +1,68 % (5ans) | Article 8 |
| Médi Convertibles Responsable | +4,42 % | +0,83 % | Article 8 | |
| Fonds d'actions thématiques | DWS Top Dividende | +9,54 % | +6,34 % | Article 8 |
| Pictet Global Megatrend | +14,14 % | +8,15 % | Article 8 | |
| Candriam Equities Biotechnology | +0,75 % | +2,53 % (5ans) | Article 8 | |
| Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe | +0,86 % | +6,58 % | Article 8 | |
| Insertion Emplois Dynamique | -7,27 % | +4,32 % | Article 9 | |
| Médi Immobilier | -2,70 % | +1,78 % | Article 8 | |
| Schroder Global Energy Transition | -29,76 % | +2,06 % (5 ans) | Article 9 | |
| Sycomore Sélection Responsable | +13,53 % | +6,94 % (5 ans) | Article 8 | |
| Fonds d'actions géographiques | JPM US Select Equity Plus | +36,55 % | +14,11 % | Article 8 |
| Médi Actions | +6,32 % | +5,88 % | Article 8 | |
| Médi Emergents | +9,32 % | +4,43 % | Article 8 | |
| Fonds métaux précieux | OFI - Precious Metals | +6,73 % | +1,38 % | Article 8 |
| Fonds d'actifs non cotés | Tikehau Financement Entreprises | +4,17 % | créé en 2021 | Article 8 |
| Andera Dette Privée | +0,69 % | créé en 2024 | Article 8 | |
| Fonds à échéance | +5,96 % | crée en 2023 | Article 8 | |
| Fonds monétaires | Médi Monétaire | +3,50 % | +0,41 % | Article 8 |
* Performances brutes de frais de gestion au 31/12/2024. Source : Bloomberg
** Performances brutes de frais de gestion du 31/12/2014 au 31/12/2024
Les supports en unités de compte de la gamme financière MACSF ont donc joué en 2024 leur rôle de moteur de performance dans l’épargne de nos assurés, bien accompagnés par nos conseillers experts. Ils sont accessibles à l’investissement via les contrats d’assurance vie et de capitalisation RES Multisupport(1), RES Capi(2) et le Plan d’épargne retraite, le RES Retraite(3).
Les performances passées ne préjugent pas les performances futures. Il existe un risque de perte en capital sur les supports libellés en unités de compte. Pour une épargne qui vous ressemble, veillez à bien définir votre profil d'épargnant.
La déception
Schroder Global Energy Transition a enregistré une forte baisse de -29,76%.
Déjà en 2023, les actions internationales d’entreprises des secteurs de la transition énergétique avaient été très pénalisées par la baisse des prix de l’énergie et par le fort durcissement des conditions de financement. En 2024, le support a encore été très affecté par les révisions à la baisse des bénéfices futurs, les taux d’intérêts élevés, les prix de l’énergie en baisse mais aussi par l’élection de Donald Trump favorable à la dérèglementation du secteur des énergies fossiles.
Malgré des vents contraires pour la thématique, nous pensons que des signes d’optimisme subsistent pour les actions de la transition énergétique qui conservent une forte visibilité et devraient bénéficier notamment des plans de financement des énergies renouvelables.
Les réussites
Parmi les nombreuses satisfactions en 2024, nous pouvons distinguer :
- Parmi les fonds d’actions géographiques, JPM US Select Equity Plus, qui investit dans des actions nord-américaines, avec la mise en œuvre d’une politique de gestion très performante, affiche cette année encore une très belle performance de +36,55%. Il présente aussi la particularité d’être un des seuls fonds de sa catégorie à battre régulièrement son indice de référence. Cité par la presse spécialisée (Gestion de fortune, Funds Magazine...), il est aussi noté 5 étoiles Morningstar.
Médi Actions n’a pas démérité. Investi en grandes valeurs européennes, dont au moins 50% d’actions françaises, il termine l’année à +6,32%, alors que le CAC 40 affiche une baisse de 2,15%. - 3 de nos 4 fonds patrimoniaux, qui tirent leur épingle du jeu avec des performances qui dépassent les 6% : Carmignac Patrimoine, JPM Global Income et DWS Concept Kaldemorgen.
- Nos UC à échéance, supports d'investissement dotés d’une fenêtre de commercialisation et conçus pour être détenus jusqu'à leur terme. Ils permettent de capter le rendement actuellement attrayant du marché obligataire sur un horizon d’investissement compris entre 6 et 8 ans et de le préserver sur la période. La MACSF en a lancé 3, qui ont rencontré un réel succès auprès de ses épargnants, avec une collecte dépassant les 800 millions d’euros.
Objectif 2028 Edmond de Rothschild , +4,66% et Objectif 2030 Edmond de Rothschild, +5,39% - qui ne sont plus disponibles à l’investissement.
Objectif 2032 Edmond de Rothschild, +5,96%, sur laquelle il est encore possible d’investir.
Une nouvelle unité de compte d’actifs non cotés - Dette privée
En application de la loi industrie verte et dans sa logique de diversification et sélectivité, la MACSF a enrichi sa gamme financière le 24 octobre 2024 dernier avec un nouvel investissement sur le marché de la dette privée, créé en exclusivité pour ses sociétaires : Andera Dette Privée(4).
Découvrez toutes les spécificités d'Andera dette privée > en vidéo, avec Roger Caniard, directeur financier MACSF et Stéphane Bergez, responsable d'Andera Acto.
Nos experts financiers vous accompagnent dans la durée
Pour vous guider dans la gestion de votre épargne, nous mettons à votre disposition de nombreux conseils et outils d’aide à la décision. Ainsi, nous continuerons de vous proposer tout au long de l'année, dans l’espace Patrimoine & Finance :
- des analyses de marché hebdomadaires ;
- le coin de l'investisseur avec nos recommandations mensuelles en matière d'investissement sur les supports en unités de compte ;
- de nombreux autres contenus relatifs à l'assurance vie, aux placements, à la préparation de la retraite, aux investissements immobiliers...
