2022, un contexte inédit
L'année 2022 a été marquée par un fort contraste avec l'année des records dont nous avons bénéficié en 2021. Elle a connu une multiplicité de chocs, inédite depuis plus de 40 ans :
- une inflation élevée au niveau mondial,
- une croissance plus faible, marquée par la hausse des taux d'intérêt,
- la guerre en Ukraine,
- la politique zéro Covid en Chine,
- la crise énergétique...
Autant de facteurs qui ont produit une forte volatilité et une chute de la valeur des actifs financiers.
Conséquence sur les fonds de la gamme financière MACSF
Les unités de compte de la gamme financière MACSF sont accessibles à l’investissement via les contrats d’assurance vie et de capitalisation RES Multisupport(1), RES Capitalisation(2) et le Plan d’épargne retraite, le RES Retraite(3).
Après une année de records pour certaines performances en 2021, 2022 aura subi un effet miroir avec des baisses sur la plupart des classes d’actifs.
| Nature du support | Support | Performance 2022(1) | Performances 10 ans annualisées(2) | Réglèment SFDR |
| Fonds patrimoniaux | Carmignac Patrimoine | -9,38 % | +1,56 % | Article 8 |
| DWS Concept Kaldemorgen | -4,79 % | +2,57 %(3) | Article 8 | |
| DNCA Eurose | -3,09 % | +2,50 % | Article 8 | |
| JPM Global Income | -14,20 % | +2,32 % | Article 8 | |
| Fonds d'obligations convertibles | Lazard Convertible Global | -22,50 % | créé le 28/02/22 | Article 8 |
| Médi Convertibles Responsable | -14,87 % | +0,94 % | Article 8 | |
| Fonds d'actions thématiques | DWS Top Dividende | +0,51 % | +7,93 % | Article 8 |
| Pictet Global Megatrend | -21,83 % | +9,20 % | Article 8 | |
| Candriam Equities Biotechnology | -5,21 % | +3,75 % | Article 8 | |
| Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe | -29,91 % | +7,73 % | Article 8 | |
| Insertion Emplois Dynamique | -18,38 % | +6,02 % | Article 9 | |
| Médi Immobilier | -32,05 % | +3,39 % | Article 8 | |
| Schroder Global Energy Transition | -9,66 % | 16,90 %(4) | Article 9 | |
| Sycomore Sélection Responsable | -18,85 % | -0,80 %(3) | Article 8 | |
| Fonds d'actions géographiques | JPM US Select Equity Plus | -15,34 % | +12,36 % | Article 8 |
| Médi Actions | -10,70 % | +5,99 % | Article 6 | |
| Médi Emergents | -15,17 % | +3,54 % | Article 8 | |
| Fonds métaux précieux | OFI - Precious Metals | -1,46 % | -1,71 % | Article 8 |
| Fonds d'actifs non cotés | Tikehau Financement Entreprises | +4,27 % | créé le 17/05/21 | Article 8 |
| Fonds immobiliers | OPCIMMO | -1,39 %(5) | Ø | Article 8 |
| PREIMium | -3,20 %(6) | Ø | Article 6 | |
| Primovie | +4,50 %(7) | +4,51 %(3) | Article 9 | |
| Rivoli Avenir Patrimoine | +3,30 %(8) | +4,68 %(3) | Article 8 | |
| Fonds à échéance | Objectif 2028 Edmond de Rothschild | crée le 13/12/22 | crée le 13/12/22 | Article 8 |
| Fonds monétaires | Médi Monétaire | -0,06 % | -0,21 % | Article 8 |
(1) Performances brutes de frais de gestion au 31/12/2022. Source : Bloomberg
(2) Performances brutes de frais de gestion du 31/12/2012 au 31/12/2022
(3) Performance annualisée sur 5 ans
(4) Performance annualisée sur 3 ans
(5) Performance 2022 calculée sur la base de la valeur liquidative disponible du 15/12/2022, dividendes inclus.
(6) Performance 2022 calculée sur la base de la valeur liquidative disponible du 30/11/2022.
(7) Performance 2022 calculée sur la base d’un dividende du 4ème trimestre 2022 identique à celui du 4ème trimestre 2021 soit 2,10 €/part, majorée d’une distribution de plus-value identique à 2021 de 0,65 €/part rapporté au prix de souscription de 203 €.
(8) Performance 2022 calculée sur la base d’un dividende du 4ème trimestre 2022 identique à celui des 3 premiers trimestres 2022, soit 2,52 €/part (ou 2,53 €/part) rapporté au prix de souscription de 306 € en vigueur au 01/01/2022.
| Fonds en euros | Fonds en euros RES | 2,50 % | 2,40 % | Article 6 |
Les performances passées ne préjugent pas les performances futures. Il existe un risque de perte en capital sur les supports libellés en unités de compte. Pour une épargne qui vous ressemble, veillez à bien définir votre profil d'épargnant.
Point marquant de 2022
La baisse conjointe des actions et des obligations pendant 3 trimestres successifs. Les fonds de notre gamme financière ont logiquement suivi la tendance baissière selon leur classe d’actifs.
Les plus fortes baisses
Les plus fortes baisses ont été subies par nos supports exposés sur :
- Les obligations convertibles internationales.
- Les fonds d’actions de croissance européenne.
- Et les foncières cotées.
Certaines unités de compte ont bien résisté
Dans ce contexte de chute des performances, quelques fonds ont réussi à faire preuve d’une belle résistance sur les marchés.
Notre fonds phare d’actions internationales DWS Top Dividende, que nous retrouvons dans nos profils permanents, a démontré une belle résistance, et finit l’année avec une performance positive de +0,51 %.
Autre exemple : Tikehau Financement Entreprises, qui termine son année également en hausse, avec une belle performance de +4,27 %. Nous avons intégré ce fonds innovant à notre gamme financière en 2021 pour vous donner accès au marché de la dette privée et du non coté. Un choix qui se confirme pertinent et résilient dans ce contexte très perturbé.
Le Fonds en euros RES conserve un rendement très satisfaisant.
La conviction de la MACSF reste inchangée : le fonds en euros demeure un socle solide pour une épargne diversifiée grâce aux unités de compte, conçue pour le long terme. C'est pourquoi la MACSF propose un rendement pour les fonds en euros de ses contrats d’assurance vie et son Plan d’épargne retraite
en 2022 : 2,50 %. Un des meilleurs du marché, cette année encore.
Lire l’actu dédiée :
Les fonds en euros MACSF affichent de très bons taux de rendement en 2022 >
Une nouvelle opportunité d’investissement
Le 13 décembre 2022, la MACSF a lancé en exclusivité une nouvelle solution d’investissement : Objectif 2028 Edmond de Rothschild.
Pourquoi ce choix ?
- Pour profiter des valorisations attrayantes sur les marchés du crédit, avec un risque qui se veut modéré.
- Pour élargir et compléter l’offre financière avec un fonds à échéance, une nouveauté pour la MACSF, qui permet d’avoir une bonne visibilité sur le rendement d’ici 2028.
Le groupe MACSF a sélectionné un acteur de référence de la gestion obligataire et des fonds à échéance : Edmond de Rothschild Asset Management
La particularité de ce fonds à échéance est d’offrir une perspective de performance cible de 4,10 %* annualisé, net de frais, avec un horizon d’investissement déterminé.
À noter que l’objectif de performance annualisée, non garanti, est estimé dans les conditions de marchés de novembre 2022. La performance évoluera en fonction des conditions de marché.
En savoir plus :
Objectif 2028 Edmond de Rothschild : une opportunité d'investissement pour répondre au contexte de marché actuel >
À noter
Objectif 2028 Edmond de Rothschild est accessible à l’investissement uniquement pendant 3 mois, jusqu’au 13 mars 2023.
Avec cette nouvelle unité de compte, la gamme MACSF compte dorénavant une vingtaine de supports en UC offrant la possibilité de diversifier son épargne sur une nouvelle classe d'actifs dans des conditions de marché favorables.
Des fonds « engagés »
Dans le cadre de notre politique de sélectivité, nous proposons des fonds axés sur des thématiques qui nous tiennent à cœur et qui répondent aux grands enjeux contemporains, comme la transition énergétique et la création d’emplois en France.
2 exemples concrets
- Schroder Global Energy Transition développe une politique d’investissements tournée vers les entreprises à fort potentiel de croissance, engagées dans l’énergie propre.
Sa stratégie responsable a été distinguée par le label Greenfin, mis en place par le ministère français de la Transition écologique, décerné par des organismes indépendants (Novethic, EY et Afnor Certification).
- Insertion Emplois Dynamique, quant à lui, applique une stratégie d’investissements orientés en priorité vers des entreprises susceptibles de créer de l’emploi en France. Et aussi des entreprises qui peuvent générer un impact positif sur les enjeux de développement durable (notamment avec l’étude de l’impact carbone de leurs activités). En partenariat avec France Active, ce fonds investit entre 5 et 10 % de ses investissements dans des entreprises et des structures solidaires non cotées. 3 labels récompensent la stratégie responsable du fonds : le label Finansol, le label ISR et le label Relance.
Pour aller plus loin :
Investissement responsable : tout savoir sur les labels >
Nos experts financiers vous accompagnent dans la durée
Pour vous guider dans la gestion de votre épargne, nous continuerons de vous proposer tout au long de l'année, dans l’espace Patrimoine & Finance :
- des analyses de marché hebdomadaires.
- le coin de l'investisseur avec nos recommandations mensuelles en matière d'investissement en unités de compte.
- de nombreux autres contenus relatifs à l'assurance vie, aux placements, à la préparation de la retraite, aux investissements immobiliers...
Nous mettons à votre disposition de nombreux conseils et outils d’aide à la décision. D’ailleurs, en 2022, la revue Challenges a décerné le Label du meilleur conseil épargne à la MACSF, qui vient récompenser la qualité de la relation client dans le secteur financier.
