Grâce à l’accompagnement qualifié de nos conseillers, les sociétaires MACSF dont l’épargne est investie en unités de compte en profil Libre réalisent une performance de 8.06% en moyenne*.
* Frais de gestion déduits, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Calcul réalisé sur la base du produit de l’encours par support en fin d’année et de la performance annuel de chaque support ouvert à la commercialisation.
Décryptage des performances de la gamme financière MACSF en vidéo avec Roger Caniard, Directeur financier MACSF, Luc Deschamps, Responsable de la gestion financière MACSF et Anne-Sophie Demorgny, Responsable durabilité MACSF.
Marchés financiers en 2023 : que retenir ?
L’année passée a été dynamique et contrastée sur les marchés financiers, marquée par des événements mémorables.
- Malgré la politique monétaire restrictive des banques centrales, les marchés boursiers ont démontré une remarquable résilience. Au cours du mois de décembre, plusieurs grands indices ont battu leur record historique : le DAX allemand, le Dow Jones, le Nasdaq 100. Le CAC 40, indice vedette de la Bourse de Paris, a atteint des niveaux records en grimpant à 16,5%, sa troisième meilleure performance en dix ans.
- La vitalité de l’économie américaine a favorablement étonné les investisseurs, portée par la consommation des ménages et par les dépenses de l’État fédéral. Ainsi le taux de chômage est resté faible malgré le durcissement de la politique monétaire.
- La progression des indices actions est également due aux bons résultats des entreprises qui sont parvenues à préserver leurs marges malgré l’accumulation des chocs (inflation, embargo…). Elles ont répercuté l’augmentation de leurs coûts sur leurs prix, ce qui leur a permis de sauvegarder leurs profits.
- L’économie chinoise déçoit en raison d’un redémarrage beaucoup plus lent que prévu après la période du Covid. L’indice Shanghai Composite a reculé de plus de 3% en 2023. Il s’agit de la troisième année de recul consécutif.
- Enfin, l’économie européenne affiche des performances en demi-teinte, mais elle a évité la récession - sauf en Allemagne.
Conséquence sur les fonds de la gamme financière MACSF
Les unités de compte de la gamme financière MACSF terminent l'année 2023 en territoire positif, avec des performances satisfaisantes.
| Nature du support | Support | Performance 2023* | Performances 10 ans annualisées** | Réglèment SFDR |
| Fonds patrimoniaux | Carmignac Patrimoine | +2,20 % | +1,43 % | Article 8 |
| DWS Concept Kaldemorgen | +5,84 % | +4,38% (5 ans) | Article 8 | |
| DNCA Eurose | +8,60 % | +2,29 % | Article 8 | |
| JPM Global Income | +5,89 % | +2,08 % | Article 8 | |
| Fonds d'obligations convertibles | Lazard Convertible Global | +7,50 % | +3,50% (5ans) | Article 8 |
| Médi Convertibles Responsable | +7,84 % | +0,60 % | Article 8 | |
| Fonds d'actions thématiques | DWS Top Dividende | +1,34 % | +7,12 % | Article 8 |
| Pictet Global Megatrend | +16,35 % | +8,63 % | Article 8 | |
| Candriam Equities Biotechnology | +5,25 % | +8,06 % | Article 8 | |
| Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe | +8,87 % | +6,31 % | Article 8 | |
| Insertion Emplois Dynamique | +12,09 % | +5,55 % | Article 9 | |
| Médi Immobilier | +16,15 % | +4,34 % | Article 8 | |
| Schroder Global Energy Transition | -12,71 % | +7,36 % (3 ans) | Article 9 | |
| Sycomore Sélection Responsable | +18,83 % | +8,06 % (5 ans) | Article 8 | |
| Fonds d'actions géographiques | JPM US Select Equity Plus | +25,92 % | +17,11 % (5 ans) | Article 8 |
| Médi Actions | +19,31% | +5,40 % | Article 8 | |
| Médi Emergents | +3,86 % | +4,82 % | Article 8 | |
| Fonds métaux précieux | OFI - Precious Metals | -8,98 % | -0,05 % | Article 8 |
| Fonds d'actifs non cotés | Tikehau Financement Entreprises | +7,15 % | créé en 2021 | Article 8 |
| Fonds à échéance | Objectif 2030 Edmond de Rothschild | +6,61 % | crée en 2023 | Article 8 |
| Fonds monétaires | Médi Monétaire | +3,14 % | +0,08 % | Article 8 |
* Performances brutes de frais de gestion au 31/12/2023. Source : Bloomberg
** Performances brutes de frais de gestion du 31/12/2013 au 31/12/2023
En moyenne cette année, en Profil Libre, la performance réalisée par les unités de compte de nos assurés est de +5,40 %.
Les unités de compte de la gamme financière MACSF ont donc joué en 2023 leur rôle de moteur de performance dans l’épargne de nos assurés, bien accompagnés par nos conseillers experts. Elles sont accessibles à l’investissement via les contrats d’assurance vie et de capitalisation RES Multisupport(1), RES Capitalisation(2) et le Plan d’épargne retraite, le RES Retraite(3).
Une performance 2023 de 9,14% pour notre première unité de compte à échéance !
Lancée en décembre 2022, Objectif 2028 Edmond de Rothschild n'est plus accessible à l'investissement car son fonctionnement est basé notamment sur une fenêtre de commercialisation. En 2023, elle a rapporté aux épargnants MACSF qui la détiennent une excellente performance de 9,14%.
Les performances passées ne préjugent pas les performances futures. Il existe un risque de perte en capital sur les supports libellés en unités de compte. Pour une épargne qui vous ressemble, veillez à bien définir votre profil d'épargnant.
Les déconvenues
Les deux seuls supports qui ont enregistré des performances négatives en 2023 sont les suivants :
- OFI - Precious Metals qui termine l’année 2023 en territoire négatif à -8,98%, a subi la nette correction des prix de l’argent, du platine et surtout du palladium. Seul le prix de l’or a progressé de plus de 7%. La demande pour les métaux précieux à usage industriel a notamment souffert du fort ralentissement industriel, particulièrement dans le secteur automobile en Chine. Nous continuons de penser que la classe d’actifs conserve de l’intérêt dans une allocation à hauteur de 5 à 10% principalement dans une optique d’assurance de portefeuille contre le risque extrême.
- Schroder Global Energy Transition a enregistré une forte baisse de -12,71% en 2023. Les actions internationales d’entreprises des secteurs de la transition énergétique avaient été très résistantes en 2022 mais ont été très pénalisées en 2023 par la baisse des prix de l’énergie et surtout par le fort durcissement des conditions de financement. Le fonds enregistre toutefois une forte surperformance par rapport à son indice de référence (plus de 13% d’écart au 30 novembre 2023 depuis le début de l’année). Nous pensons que la thématique de croissance de la transition énergétique conserve une forte visibilité et devrait bénéficier notamment des plans de financement des énergies renouvelables aux États-Unis et en Europe.
Les réussites
- Parmi les nombreuses satisfactions en 2023, nous pouvons distinguer Tikehau Financement Entreprises. Ce fonds d’obligations d’entreprises non cotées, proposé en exclusivité dans l’offre MACSF, finance actuellement une quarantaine d’Entreprises de taille intermédiaire (ETI) en Europe et principalement en France. Sa performance a atteint +7,15% en 2023 et confirmé sa progression régulière. La collecte, qui est restée très soutenue, l’encours dépassant en fin d’année les 558 millions d’euros, a permis de renforcer la diversification des investissements.
- Le fonds JPM US Select Equity Plus, qui investit dans des actions nord-américaines avec la mise en œuvre d’une politique de gestion particulière, affiche cette année encore une très belle performance de +25,92%. Il présente aussi la particularité d’être un des rares fonds de sa catégorie à battre très régulièrement son indice de référence depuis son lancement.
- Dans notre offre de supports patrimoniaux, Eurose, fonds diversifié prudent, géré par DNCA Investments, figure avec une performance de +8,60% parmi les tout premiers fonds de sa catégorie.
- Enfin, le fonds d’obligations convertibles européennes Médi Convertibles Responsable a aussi enregistré une des meilleures performances des fonds de sa catégorie, en progressant de +7,84 %.
- Le rendement des fonds en euros est en hausse.
La conviction de la MACSF reste inchangée : le fonds en euros demeure un socle solide pour une épargne diversifiée grâce aux unités de compte, conçue pour le long terme.
En savoir plus : lire l'actu consacrée aux rendements des fonds en euros MACSF >
C'est pourquoi la MACSF propose un rendement attractif pour les fonds en euros de ses contrats d’assurance vie et son Plan d’épargne retraite (RES Retraite) en 2023 : 3,10 %. Net de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Une nouvelle unité de compte à échéance
Nous avons lancé cette année le fonds à échéance Objectif 2030 Edmond de Rothschild, après le succès du fonds à horizon 2028 l’année dernière. Il permet de capter le rendement actuellement attrayant du marché obligataire sur un horizon d’investissement de 7 ans et à le préserver sur la période. Vous avez été très nombreux à intégrer ce fonds dans votre épargne.
Ce nouveau fonds a bénéficié d’un lancement programmé à un moment opportun, alors que les taux d’intérêt étaient au plus haut de l’année.
En savoir plus : Regards croisés sur l'unité de compte Objectif 2030 Edmond de Rothschild >
2 bonnes nouvelles pour les investissements responsables à la MACSF :
Premièrement, la MACSF a tenu tous les engagements fixés par sa politique d’investissement socialement responsable (ISR) pour 2023. Le Fonds en euros RES, le RES fonds de pension et 100 % des fonds de la gamme ont été classifiés en Article 8 du règlement SFDR. Ce règlement a pour objectif d’encadrer l’intégration des enjeux ESG, c’est-à-dire Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance par les acteurs des marchés financiers en Europe. Il oblige à une transparence sur la communication de critères extra-financiers en complément des critères financiers.
Deuxièmement, la MACSF s’engage dès 2024 à intégrer dans sa gamme financière exclusivement des fonds classés Article 8 minimum.
Mieux comprendre la politique ISR de la MACSF >
Nos experts financiers vous accompagnent dans la durée
Pour vous guider dans la gestion de votre épargne, nous mettons à votre disposition de nombreux conseils et outils d’aide à la décision. Ainsi, nous continuerons de vous proposer tout au long de l'année, dans l’espace Patrimoine & Finance :
- des analyses de marché hebdomadaires.
- le coin de l'investisseur avec nos recommandations mensuelles en matière d'investissement en unités de compte.
- de nombreux autres contenus relatifs à l'assurance vie, aux placements, à la préparation de la retraite, aux investissements immobiliers...
