Andera Dette Privée : une nouvelle unité de compte dans la gamme financière MACSF

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Andera Dette Privée un nouvel investissement de dette privée exclusif

Roger Caniard, directeur financier de la MACSF :

" Je suis heureux de vous présenter notre nouveau support d’investissement, créé en exclusivité pour les épargnants MACSF : Andera Dette Privée.  

Il s’agit d’un support investi en dette privée, comme son nom l’indique, sur le marché du financement non coté. 

Nous avons choisi le groupe Andera Partners, une référence sur la dette privée en France pour vous proposer ce fonds, en exclusivité. 

Stéphane Bergez, associé, responsable Andera Acto : 

En effet Roger, les supports de dette privée étaient jusque récemment réservés aux investisseurs institutionnels auprès desquels ils rencontrent un immense succès. 

Le support Andera Dette Privée, avec une structure créée sur mesure pour la MACSF, vous permet de bénéficier d’un support financier disponible et liquide au sein de votre contrat MACSF. 

C’est la 1ère fois qu’un assureur propose ce type de fonds, sous cette forme, à ses épargnants. 

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À qui s'adresse Andera Dette Privée ?

Roger Caniard :

Andera Dette Privée permet aux épargnants : 

• De diversifier leur épargne via une classe d’actifs complémentaire aux autres supports de notre gamme financière,  
• Et d’investir sur le marché non coté, avec un investissement décorrélé des marchés financiers traditionnels qui favorise le soutien à l’économie réelle. 

Stéphane, peux-tu dresser le profil d’investisseur de ce type de fonds ? 

Stéphane Bergez : 

Avec plaisir Roger.  

Andera Dette Privée va s’adresser en priorité aux investisseurs de long terme, prêts à accepter un certain risque pour bénéficier d’un potentiel de rendement attractif principalement issu de taux d’intérêts élevés du non-côté.  

Ce support est libellé en unités de compte et présente donc notamment un risque de perte en capital. 

Roger Caniard : 

Ce fonds sera disponible exclusivement aux épargnants MACSF, au sein des contrats RES Multisupport, RES Capi et RES Retraite (notre Plan d’épargne retraite). 

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Vous voulez investir sur cette unité de compte à échéance ? N'hésitez pas à venir en discuter avec un conseiller MACSF :

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La stratégie financière d'Andera Dette Privée

Roger Caniard :

Ce type de dette privée finance des entrepreneurs qui cherchent :

• À acquérir et financer une majorité de capital au sein de leur entreprise
•  Et/ ou à financer des projets de croissance. 

Vous l’aurez compris, la capacité à sélectionner ces entreprises est donc très importante. C’est en partie ce qui fera la qualité du fonds. 

Andera Acto a déjà l’expérience de 5 millésimes sur ce même modèle d’investissement. Un modèle qui a fait ses preuves, donc, et qui fait d’Andera Acto une référence sur ce marché. 

Stéphane, peux-tu nous expliquer en quoi vous êtes incontournables sur ce marché et comment vous procédez pour sélectionner les entreprises ?  

Stéphane Bergez : 

Côté expertise, nous avons en effet un ancrage solide sur ce marché depuis bientôt 20 ans, puisque nous déjà financé et accompagné + de 90 entreprises. 

Alors, comment ça marche :  

• Nous sélectionnons des entreprises déjà établies, des PME ou des ETI, ayant déjà démontré leur performance et leur résilience financière dans la durée. 
• Le type de dette que nous proposons est très spécifique : c’est de la dette « sponsorless mezzanine ». Pour faire simple, c’est un financement en direct, qui vient compléter les financements bancaires, et ne passe pas par un fonds d’investissement.  
• Notre spécificité, chez Andera Acto, est d’accompagner en continu les entreprises et leurs dirigeants, tout au long du financement, afin qu’elles mettent en place au mieux leur projet de croissance.  

C ’est cette proximité que nous avons développée avec les équipes dirigeantes qui va favoriser grandement le remboursement de la dette avant son échéance.  

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Roger Caniard : 

Quels types d’entreprises intégreront ce fonds ?

Les principaux secteurs d’activité représentés en portefeuille seront : la santé, les services financiers, les logiciels et les technologies ou encore les services aux entreprises.

Stéphane Bergez

Nous visons un nombre de 6 à 10 entreprises / an en moyenne en portefeuille, françaises ou de pays limitrophes, de la PME à la grosse ETI.  

Un contexte favorable ? 

Roger Caniard : 

Quelle est la situation au moment où nous lançons ce fonds ? 

En 2024, nous vous l’avons beaucoup dit à la MACSF, nous faisons face à des taux élevés et à une économie qui ralentit. 

Mais ce contexte reste favorable aux solutions de financement que nous proposons. 

Stéphane, tu confirmes ?  

Stéphane Bergez :

Tout à fait. Pourquoi est-ce favorable ?  

3 raisons principales :  

• les taux vont sans doute demeurer élevés dans les prochaines années dans le non coté, ce qui va apporter des performances attractives sur les investissements, 
• et côté entrepreneurs, ce contexte entraîne une réduction du prix d’acquisition des entreprises. Ce qui est une bonne chose du point de vue des équipes dirigeantes que nous accompagnons et qui veulent racheter leur société,
• enfin nous accompagnons des entreprises qui sont peu ou pas impactées par l’environnement économique et bénéficient de perspectives de croissance à long terme. "

Comment investir ?

Andera dette privée est référencé comme unité de compte⁽¹⁾ dans les gammes financières des contrats d’assurance vie RES Multisupport⁽²⁾, RES Retraite⁽³⁾ et du contrat de capitalisation RES Capi⁽⁴⁾.
La durée de placement recommandée sur ce support est de 8 ans minimum.

• L’investissement dans ce support est limité à 30 % maximum de l’épargne du contrat.
• En cas de rachat ou d’arbitrage sortant du support des pénalités de 3 % peuvent s’appliquer pour une détention de moins de 3 ans.
• Certaines opérations ne sont pas accessibles (versements programmés, rachats partiels programmés et options d’arbitrages automatiques).