Notre objectif : capter les opportunités des marchés obligataires internationaux avec une approche flexible et rigoureuse. »
François Collet, gérant du fonds
chez DNCA Finance
—
Vous êtes intéressé(e) par ce support d'investissement ? Parlez-en avec un conseiller MACSF :
Pourquoi une nouvelle UC obligataire ?
En ce début 2025 sur les marchés obligataires, les taux courts ont tendance à baisser, les taux longs quant à eux se maintiennent, entrainant une potentielle volatilité.
DNCA Invest Alpha Bonds s’inscrit dans cette dynamique en proposant une gestion qui sait s’adapter aux cycles de marché – tout en restant décorrélée de leurs fluctuations. Il constitue une réponse pertinente aux besoins des investisseurs souhaitant exploiter les opportunités du marché obligataire tout en conservant une maîtrise du risque.
C'est un fonds géré par une entreprise française détenant un encours de 15,7 Mrds d’€ (source DNCA Finance au 28/02/2025).
Il existe un risque de perte en capital sur les supports libellés en unités de compte. Pour une épargne qui vous ressemble, veillez à bien définir votre profil d'épargnant(1).
DNCA Invest Alpha Bonds : un fonds obligataire à gestion flexible
Ce fonds investit principalement dans des obligations d’entreprises et souveraines internationales, avec une gestion active permettant de s’ajuster rapidement aux évolutions du marché. L’objectif est de générer un couple rendement/risque attractif dans les différentes configurations des marchés financiers. Concrètement : le fonds permet d’investir sur tous les segments obligataires, en prenant des positions soit acheteuses, soit vendeuses. Cette gestion très flexible lui a permis d'être un des rares fonds de sa catégorie à afficher des performances positives en 2022, année de forte remontée des taux. Traditionnellement, le cours d’une obligation a tendance à baisser quand les taux montent. C’est là que les épargnants investis peuvent subir des baisses.
Les gérants du fonds s’appuient sur une analyse rigoureuse des émetteurs et des conditions de marché pour optimiser le couple rendement/risque. L’objectif est de maximiser le potentiel de performance en s’adaptant aux différentes phases économiques et monétaires.
Important : Cette performance n’a qu’une valeur indicative et informative. Elle reflète un objectif basé sur la stratégie d’investissement du fonds et ne constitue en aucun cas une garantie de rendement ou un engagement de la part de la société de gestion ou de l’assureur.
Enfin, le style de gestion est discrétionnaire et intègre des critères environnementaux, sociaux/sociétaux et de gouvernance (ESG).
Focus DNCA Finance : un gestionnaire de fonds humain et engagé.
Depuis sa création en 2000, DNCA Finance se distingue par sa gestion de conviction couvrant l’ensemble des classes d’actifs, des styles de gestion et des zones géographiques. Son approche patrimoniale intègre la gestion du risque à chaque étape de son processus d’investissement, sous l’angle financier comme extra-financier. Leurs stratégies d’investissement sont reconnues et régulièrement récompensées.
DNCA Finance en chiffres (au 31/12/2024) :
- 38,2 Milliards d’euros d’encours sous gestion, 94% d’encours SFDR 8 et 9
- 48 fonds
- 4 expertises : Taux, Mixte, Actions et Épargne Retraite
Vous voulez investir sur cette unité de compte à échéance ? N'hésitez pas à venir en discuter avec un conseiller MACSF :
Quel couple rendement/risque ?
DNCA Invest Alpha Bonds présente un profil de risque modéré : catégorie 2 sur l’échelle de risque SRI* qui va de 1 à 7. Tout en conservant un encadrement de la volatilité de 5% maximum, ce qui limite les fluctuations excessives. L’objectif de gestion conduirait le fonds à délivrer tout au long de la période d’investissement recommandée de plus de trois ans, une performance supérieure, nette de tous frais, à celle de l’indice €STR** plus 1,40%.
Aller pour loin : consulter tous les risques du fonds DNCA Invest Alpha Bonds dans son Document d'informations clés >
Sa gestion active permet d’exploiter des opportunités d’arbitrage et de s’ajuster en fonction des conjonctures économiques.
Définitions
* Le SRI (Summary Risk Indicator) est un indicateur attribué à chaque produit de placement financier pour évaluer son profil de risque et de rendement global. Il se présente sous la forme d'une échelle numérique, graduée de 1 pour le risque le plus faible à 7 pour le risque le plus élevé.
** €STR (prononcez « Ester ») est le taux de référence de l'euro au jour le jour (€uro Short Term Rate). Il est calculé par la Banque centrale européenne (BCE) sur la base des taux des prêts pratiqués sur le marché monétaire en euro.
Pourquoi intégrer cette UC à votre épargne ?
Il s’adresse aux investisseurs cherchant un placement flexible et responsable, recherchant un complément ou une alternative aux fonds en euros traditionnels, avec un rendement plutôt stable à moyen terme – horizon de placement recommandé : environ 3 ans.
Autre point saillant de ce support d’investissement : il présente une bonne liquidité car il est majoritairement investi sur des classes d’actifs liquides. Cela signifie que ses actifs (les obligations qu’il détient) peuvent être achetés ou vendus facilement et rapidement, sans trop impacter leur prix.
Comment investir dans DNCA Invest Alpha Bonds ?
Ce fonds est désormais accessible au sein des profils libres des 3 contrats d’épargne retraite en cours de commercialisation à la MACSF :
- l’assurance vie RES Multisupport(2),
- le Plan d’épargne retraite (PER) RES Retraite(3),
- le contrat de capitalisation RES Capi(4).
Pour investir sur ce support, il convient soit :
- De souscrire l’un de ces contrats.
À la MACSF, 40€(5) suffisent pour ouvrir une assurance vie > - De verser directement depuis votre espace personnel, si vous êtes déjà détenteur d’un de ces contrats en profil libre.
Avant d’investir, il est recommandé de bien évaluer votre tolérance au risque et votre horizon d’investissement. N’hésitez pas à vous rapprocher de votre conseiller pour déterminer si DNCA Invest Alpha Bonds correspond à vos objectifs patrimoniaux.
En résumé :
- Un support obligataire judicieux : une alternative aux fonds en euros avec un rendement potentiellement plus attractif. Contrairement au fonds en euros, DNCA Invest Alpha Bonds n’offre toutefois pas de garantie quant au capital investi.
- Une diversification efficace : complétez votre portefeuille en y intégrant une gestion obligataire active.
- Une solution adaptée à différents horizons d’investissement : idéal pour un investissement à moyen terme (3 ans minimum) dans le cadre d’une stratégie patrimoniale.
Profitez d’un fonds obligataire indépendant des contraintes de marchés !
.png)
